BVI Investment Business (Approved Managers) Regulations, 2012 (Simplified Chinese) 《2012年英属维尔京群岛投资业务

《2012年英属维京群岛投资业务(获准管理人)法规》(《获准管理人法规》)为合资格投资经理提供一个“较宽松”的规管制度,以补充《英属维京群岛证券与投资业务法》(SIBA)下受更强规管的投资业务发牌基制。

主要特点

根据《获准管理人法规》,投资经理或投资顾问要符合申请成为“获准管理人”的资格,必须:

  • 属英属维京群岛公司或有限责任合伙;
  • 拟为以下类型的基金担任投资经理或投资顾问: (i)位于英属维京群岛的私募基金、专业基金或封闭式基金,(ii) 将其绝大部分资产投资于英属维京群岛注册基金的外国基金,或 (iii) 来自被认可的司法管辖区且具有与私募基金或专业基金同等特征的外国基金;
  • 符合英属维京群岛金融服务委员会(FSC)的有关"适当品质"(fit and proper)的测试要求;
  • 就开放式基金而言,其管理的资产总额不超过4亿美元,而就封闭式基金而言,其资本承诺总额不超过10亿美元;和
  • 在拟开始营业前不少于7天提交批准申请。

有资格申请成为获准管理人的投资经理或投资顾问仍可根据SIBA申请3B类或3E类或4A类或4B类投资业务执照。因此,有根据《获准管理人法规》而获得“获准管理人”执照的资格并不妨碍有关单位根据SIBA领取投资业务执照。

对于合资格的投资经理或投资顾问来说,相对由SIBA发出的执照相比,成为获准管理人的好处是,获准管理人的持续义务比SIBA发出的投资业务持牌人的义务要轻,因为SIBA和《2009年监管守则》(“守则”)的各项规定不适用于获准管理人。

《获准管理人法规》摘要

《获准管理人法规》适用于根据《获准管理人法规》提交核准申请并获FSC批准在的英属维京群岛注册的公司或有限合伙企业。

对于根据《获准管理人法规》第 7 条获得 FSC 批准的 BVI 注册投资经理或投资顾问,SIBA第4(1)条(即为进行构成“投资业务”的活动而须持有投资业务执照的规定)及《2009年监管守则》(“守则”)均不适用。根据《获准管理人法规》获得批准后,获准管理人就《2001金融服务委员会法案》(FSC法)而言,应被视为持牌人 (实质上指其将是受规管人士,并将受FSC法强制执行及其他约束),并可进行《获准管理人法规》第9条所概述的任何业务。

申请人必须为《获准管理人法规》第9条(详情见下文第3段)所规定的基金担任投资经理或投资顾问,即在英属维京群岛注册的基金(不论是私募基金、专业基金或封闭式基金);或几乎将所有资产投资于英属维京群岛注册基金的外国基金;或在被认可的司法管辖区注册具有与私募基金或专业基金相同特征的外国基金,并且其管理的资产不超过 4 亿美元的基金或(如果是封闭式基金)按照《获准管理人法规》(指南)第 9(3) 条规定的最高额(现在为10 亿美元)。

1. 获准管理人资格的申请程序

《获准管理人法规》第4条规定,获准管理人的申请人,须在有关业务开始的预定日期最少7天前,向FSC提交申请表,除非FSC以书面接受更短的期限。

递交获准管理人申请表的人士,可开办及经营相关业务,最长为期三十天,FSC可(应申请人要求或主动)将该期限再延长三十天。

如FSC未予上述期限(或延长期)内批准申请,申请人会被要求停止经营相关业务。

2. 申请表须提供的文件

《获准管理人法规》第5条规定,获准管理人的申请须由董事或普通合伙人签署,并附上下列文件:

  • 申请人的组织文件副本一份;
  • 申请人的每名董事或普通合伙人及高级人员的详情,以及拥有或持有该申请人权益的每名人士的详情;
  • 由申请人作出书面声明,声明申请人的每名董事或普通合伙人及高级人员,以及拥有或持有该申请人权益的每名人士均为适当人选;
  • 申请人拟在有关业务开始时服务的基金数目及详情;
  • 申请人拟开始有关业务的日期;
  • 申请人与其打算服务的基金之间的投资顾问或投资管理协议的副本一份;
  • 书面确认将由哪位自然人士执行申请人的日常投资业务职能;
  • 书面确认申请人是否已转让或拟转让其任何有关的业务职能(如任何职能会被转让,则须列明将转让的职能概要,被转让人的详细情况,并提供授权协议副本);
  • 由递交申请人的法律顾问发出的确认书,确认该法律顾问已同意代表申请人行事;及
  • 申请人的获授权代表或法律顾问的书面声明,表明申请核准为投资经理的申请已完成,并符合《获准管理人法规》的申请规定。

根据《获准管理人法规》第5(4)及(5)条,如申请不符合上述规定或没有附同所需的申请费,申请须视为未完成,FSC可拒绝申请。

3. 可由获准管理人承办的业务

《获准管理人法规》第9条规定,获准管理人可执行以下任何投资业务职能:

(a) 担任私募基金或专业基金的投资经理或投资顾问;

(b) 担任在英属维京群岛成立、组成或组织的具有私募基金或专业基金特点的封闭式基金的投资经理或投资顾问(指南就哪些基金符合“封闭式基金”的资格以及什么是“私募基金或专业基金特点”提供了指引);

(c) 担任(a)和(b)两项基金结构的附属人士的投资经理或投资顾问;

(d) 担任在被认可司法管辖区成立或组成并具有与私募基金或专业基金同等特征的基金的投资经理或投资顾问;

(e) 担任FSC按个别情况批准的其他人士的投资经理或投资顾问。在FSC迄今已批准用于这些目的“其他人”类型中,有管理账户这一项;

(f) 担任具有以下特征的实体的投资经理或投资顾问,该实体:

(i) 在英属维京群岛以外的非被承认的司法管辖区成立、组成或组织;

(ii) 具有与私募基金、专业基金或封闭式基金等同的特征(指南为此目的提供了构成“等同特征”的指引);及

(iii) 将其全部或几乎所有资产投资于一个或多个属于(a) 或(b)的基金结构(就这些目的而言,在确定什么构成“几乎所有”时,应考虑该实体在属于(a) 或(b)的基金结构中的投资总额是否超过其总资产的百分之五十)。

为施行上述规定,被认可司法管辖区名单载于《证券与投资业务》(认可司法管辖区)公告內,包括:

  • 阿根廷
  • 澳大利亚
  • 巴哈马
  • 百慕大群岛
  • 比利时
  • 巴西
  • 加拿大
  • 开曼群岛
  • 智利
  • 中国
  • 丹麦
  • 芬兰
  • 法国
  • 德国
  • 直布罗陀
  • 希腊
  • 根西岛
  • 中国香港
  • 爱尔兰
  • 马恩岛
  • 意大利
  • 日本
  • 泽西岛
  • 卢森堡
  • 马耳他
  • 墨西哥
  • 荷兰
  • 荷属安的列斯群岛
  • 新西兰
  • 挪威
  • 巴拿马
  • 葡萄牙
  • 新加坡
  • 西班牙
  • 南非
  • 瑞典
  • 瑞士
  • 英国
  • 美利坚合众国

4. 更新获准管理人身份

《获准管理人法规》第6(2)条规定,为了续期获准管理人须在每年1月31日前缴付执照费(续期费)及提交周年申报表。

未按时缴付续期费将招致根据《2006年金融服务(行政处罚)规例》附表2订明的逾期罚则。如获准管理人须根据该规例缴付最高罚款额,而未能在须缴付最高罚款额的期限的30天内缴付续期费及罚款,其执照会被吊销,其获准管理人的职能亦须停止(不得继续经营业务)。

5. 对获准管理人的限制

只要其管理的开放式基金资产不超过4亿美元(或等值货币),其管理的封闭式基金资本承诺不超过10亿美元,则获准管理人可服务的基金数量不受限制。

如果获准管理人同时服务开放式基金和封闭式基金,在进行上述计算时,开放式基金的管理资产总额和封闭式基金的资本承诺总额应分开计算。

然而,根据《获准管理人法规》第10(2)条,除《获准管理人法规》第9条概述的相关业务外获准管理人不得经营任何其他业务。

根据规例第11(1)条,如果获准管理人如不再符合资格,须:

(a) 不得承办任何新的有关业务;及

(b) 立即通知FSC,表示其不再有资格出任获准管理人。

一旦失去获准管理人资格,应当在三个月内停止经营业务,并应按照SIBA向FSC申领投资业务执照。当FSC考虑过获准管理人的业务和其他相关因素并认为适当,可将此期限再延长三个月。

倘若获准管理人管理的开放式基金超过4亿美元(或等值货币)的资产,或其管理的封闭式基金资本承诺超过10亿美元,获准管理人须在七天内以书面通知FSC,并停止获准管理人的业务,除非在三个月内:

(a) 其管理的开放式基金资产总额不再超过4亿美元,或其管理的封闭式基金资本承诺不再超过10亿美元;

(b) 它按照SIBA向FSC提交申请经营投资业务的执照;及

(c) FSC在考虑到该获准管理人或其服务的任何基金可能存在的任何风险后,以书面批准其可继续担任获准管理人。

6. 获准管理人的持续义务

根据《获准管理人法规》第13(1)条的规定,获准管理人在任何时候都须有最少两名董事,其中一名董事须为转让人。此外,获准管理人须有获授权的代表。

如获准管理人在申请时提供的资料有任何更改,根据《获准管理人法规》第13(2)条的规定,其有责任在14天内通知FSC,并提供有关更改的详情及该更改是否符合《获准管理人法规》的规定的书面声明。

此外,根据《获准管理人法规》第13(3)条,获准管理人须将任何对其或其经营有关业务有或相当可能有重大影响的事宜通知FSC。

获准管理人须拟备和在每年1月31日前提交财务报表(无须审计),该申报表须符合以下条件:

(a) 述明其并无违反《获准管理人法规》, 有权继续担任获准管理人;

(b) 确认其每名董事、普通合伙人及高级人员以及与有重大权益的股东均为适当人选;及

(c) 说明其服务对象的详情,其管理的每个基金的资产;有关基金的投资者人数;其接获的任何重大投诉(按守则内第69B条“重大投诉”事项下的定义)。

周年申报表的提交与获准管理人身份的续期有关,详情见上文第4段。

 

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